ব্যাঙ্কে সুদ কমায় জনপ্রিয়তা বাড়ছে সংস্থার ঋণপত্রের

এক দিকে নিত্য প্রয়োজনীয় জিনিসের লাগামছাড়া মূল্যবৃদ্ধি। অন্য দিকে নামতে থাকা সুদ। দুইয়ের সাঁড়াশি চাপে জেরবার শেয়ার বাজারের মতো ঝুঁকির লগ্নি থেকে বহু যোজন দূরে থাকা সুদনির্ভর মানুষ। ব্যাঙ্ক ও ডাকঘরের সঞ্চয় পুঁজি করেই যাঁরা জীবনযাপনে অভ্যস্ত, তাঁদের সংসার চালানোই হালে কঠিন হয়ে পড়েছে। অথচ তহবিল একটু বেশি বাড়াতে অবসরপ্রাপ্ত প্রবীণ নাগরিকেরা শেষ সম্বল ঝুঁকিপূর্ণ প্রকল্পে লগ্নির তীব্র বিরোধী। তাঁদের পছন্দ এমন প্রকল্প, যেখানে টাকা থাকবে সুরক্ষিত ও মাস গেলে আসবে নিয়মিত আয়। এখন প্রশ্ন হল, এ রকম জায়গা কোথায়, যেখানে অল্প ঝুঁকিতে টাকা রাখা যায় এবং কিছুটা বাড়ানো যায় আয়। আজ এ রকমই কিছু লগ্নির ঠিকানা নিয়ে কথা বলব আমরা, কম সুদের জমানায় যেগুলির জনপ্রিয়তা বাড়ছে।

গৃহঋণ সংস্থার জমা প্রকল্প: জন আমানত প্রকল্প আছে প্রায় প্রতিটি গৃহঋণ সংস্থার। ব্যাঙ্কের তুলনায় এই সব প্রকল্পে সুদ মিলতে পারে ০.৫০% থেকে ১% বেশি। প্রকল্পগুলির ক্রেডিট রেটিং করানো হয়। উঁচু রেটিং যুক্ত (যেমন ‘ট্রিপল এ’) প্রকল্পে ঝুঁকি লাগামের মধ্যেই থাকে। এই সব সংস্থার স্বাস্থ্য অন্যান্য বহু আর্থিক সংস্থার তুলনায় ভাল। কারণ, সেখানে ঋণ খেলাপের পরিমাণ বেশ কমের দিকে। যার মানে, সংস্থাগুলির প্রকল্পে লগ্নির ঝুঁকি অল্প। মাসিক আয় প্রকল্পও থাকে এই ধরনের সংস্থায়। প্রকল্পগুলি থেকে প্রাপ্ত সুদ অবশ্য করযোগ্য।

দেশের কিছু অগ্রণী গৃহঋণ সংস্থা হল এইচডিএফসি, এলআইসি হাউজিং, পিএনবি হাউজিং, দেওয়ান হাউজিং ফিনান্স ইত্যাদি। সরকারি সংস্থা হাডকো-ও জন আমানত গ্রহণ করে থাকে। জন আমানত প্রকল্প আছে আর এক সরকারি সংস্থা ন্যাশনাল হাউজিং ব্যাঙ্কেরও। সংশ্লিষ্ট সংস্থার সাইট থেকে মিলতে পারে তাদের প্রকল্প সম্পর্কে বিশদ তথ্য।

বেসরকারি বন্ড: কিছু দিন হল বেশ জনপ্রিয় হয়েছে বিভিন্ন কোম্পানির ইস্যু করা বন্ড এবং রূপান্তরযোগ্য নয় এমন ডিবেঞ্চার (নন কনভার্টিবল ডিবেঞ্চার বা এনসিডি)। যার কারণ, ভাল সুদ, উঁচু রেটিং এবং কোম্পানি জমা প্রকল্পের তুলনায় খাতায়-কলমে বেশি সুরক্ষা। বন্ড বাজারে নথিবদ্ধ হলে তা বেচে বেরিয়ে আসা যায়। ব্যাঙ্ক সুদ কমলে বাজারে বন্ডের দাম বাড়ে। অর্থাৎ ভাল সুদের পাশাপাশি এখানে মূলধনী লাভও হতে পারে। এই ধরনের বন্ড সাধারণত সুরক্ষিত।

বন্ড এবং এনসিডি-র চাহিদা ভাল রকম বেড়ে ওঠায় বেশ কিছু সংস্থা এই ধরনের লগ্নিপত্র বাজারে ছাড়ার জন্য তৈরি হচ্ছে। এদের মধ্যে আছে টাটা স্টিল, এইচডিএফসি, এয়ার ইন্ডিয়া, মনপ্পুরম, সিনটেক্স, পিরামল, পিডিআর, ক্যাপিটাল ফার্স্ট, টাটা মোটরস এবং আল্ট্রাটেক-এর মতো সংস্থা। আগামী কয়েক মাসে এই পথে তারা বাজার থেকে তুলতে চায় কমবেশি ২৫,০০০ কোটি টাকা। এই সব বন্ড এবং এনসিডিতে সুদ পাওয়া যেতে পারে ৯% বা তার থেকেও বেশি। এই সুদ করযোগ্য।

আগামী বুধবার এ রকম এনসিডি নিয়ে বাজারে হাজির হচ্ছে বেসরকারি গৃহঋণ কোম্পানি দেওয়ান হাউজিং ফিনান্স কর্পোরেশন। ‘ট্রিপল এ’ রেটিং যুক্ত এই ইস্যুতে সুদের হার বেশ আকর্ষণীয়। ৩, ৫ এবং ১০ বছর মেয়াদের মাসিক আয়ে ক্ষেত্রে সুদ যথাক্রমে ৮.৮৩%, ৮.৮৮% ও ৮.৯৩%। সুদ বাৎসরিক নিলে হার হবে যথাক্রমে ৯.২০%, ৯.২৫%, ৯.৩০%। সুদ আকর্ষণীয় হওয়ায় ইস্যুটি ভাল সাড়া পাবে বলে আশা।

বন্ড ফান্ড: বাজারে সব সময়ে বন্ড ইস্যু আসে না। তা ছাড়া আবেদন করলেই যে পাওয়া যাবে তারও নিশ্চয়তা নেই। এই কারণে সরাসরি বন্ডে লগ্নি না করে মিউচুয়াল ফান্ডের বন্ড ফান্ডেও লগ্নির কথা ভাবা যেতে পারে। এই ধরনের প্রকল্পে সংগৃহীত টাকা বন্ড, ডিবেঞ্চার এবং সরকারি ঋণপত্রে লগ্নি করা হয়। ব্যাঙ্ক জমায় সুদ কমলে এই প্রকল্পের ন্যাভ বাড়ে। এই কারণে গত এক বছরে ভাল লাভের সন্ধান দিয়েছে বিভিন্ন বন্ড এবং ইনকাম ফান্ড। শতাংশের হিসাবে এই ধরনের বিভিন্ন ফান্ড রিটার্ন দিয়েছে ৯.৯৬% থেকে ১১.৮২%।

এই ফান্ডের আর একটি সুবিধা হল, যখন খুশি বিক্রি করে বেরিয়ে আসা যায়। তবে তিন বছর ধরে রেখে বেচলে করের দিক থেকে সুবিধা মিলবে। আগামী দিনে ব্যাঙ্কে সুদ আরও কমার সম্ভাবনা। সেই পরিপ্রেক্ষিতে বন্ড ফান্ডে লগ্নির কথা ভাবা যেতে পারে।

সরকারি প্রকল্প: সুদ কমলেও সিনিয়র সিটিজেন্স সেভিংস স্কিমে এখনও ৮.৬% হারে সুদ পাওয়া যাচ্ছে। যা এই বাজারে যথেষ্ট আকর্ষণীয়। আছে ৮০সি ধারায় কর ছাড়ের সুবিধাও। ব্যাঙ্কেও খোলা যায় এই খাতা। সুদ পাওয়া যায় ৩ মাস অন্তর। ডাকঘর টাইম ডিপোজিট (৫ বছর) এবং কিষাণ বিকাশে সুদের হার যথাক্রমে ৭.৯ এবং ৭.৮%।