ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান? এই তহবিলের সুবিধা-অসুবিধাগুলি জানেন তো?

সকল সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড শীর্ষে রয়েছে। ইক্যুইটি ফান্ড হল এক ধরণের বিনিয়োগ তহবিল যা বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে মূলত স্টকের একটি পোর্টফোলিয়ো ট্রেড করে, যা ইক্যুইটি সিকিউরিটিজ় নামেও পরিচিত। তহবিল ব্যবস্থাপকরা ফান্ডের বিনিয়োগকারীদের জন্য রিটার্ন তৈরি করার লক্ষ্য রাখেন। স্টকের উপর তাদের মনোযোগের কারণে, ইক্যুইটি ফান্ডগুলিকে স্টক ফান্ডও বলা হয়।

কিন্তু এই ইক্যুইটি ফান্ডের সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি কী কী?

• ইক্যুইটি ফান্ডগুলি মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে অগাধ জ্ঞানসম্পন্ন বিশেষজ্ঞদের দ্বারা পর্যবেক্ষণ করা হয়। এই বিশেষজ্ঞ ফান্ড ম্যানেজাররা মিউচুয়াল ফান্ডের প্রতিটি দিক জানেন। তারা বাজার বিশ্লেষণ করেন এবং বাজারের প্রবণতাগুলিকে কাজে লাগানোর জন্য তহবিল পরিবর্তন করেন।

• বিভিন্ন কোম্পানির স্টক সহযোগে আপনার বিনিয়োগের বিস্তৃতির কারণে এটি ইক্যুইটি তহবিলের ঝুঁকির হার হ্রাস করে। এটি বিভিন্ন উপকরণে আপনার ঝুঁকি ছড়িয়ে দিতে সহায়তা করে।

• ইক্যুইটি বিনিয়োগ মূলত কোম্পানির স্টকে বিনিয়োগ করে। স্টকগুলি একটি কোম্পানির ব্যবসার আনুপাতিক মালিকানা এবং এর লাভ-ক্ষতির প্রতিনিধিত্ব করে। এই কারণে, তাদের উচ্চ রিটার্ন সম্ভাবনা রয়েছে যা বাজারের গড়কে ছাড়িয়ে যেতে পারে।

• এককালীন বিনিয়োগ অথবা কিস্তির মাধ্যমে এসআইপি বিনিয়োগের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা যেতে পারে। মাসিক বেতনভোগী কর্মচারীরা যারা এককালীন বিনিয়োগ করতে পারেন না, তাদের জন্য এসআইপি হল সেরা বিকল্প।

• ইক্যুইটি তহবিল থেকে উত্তোলিত অর্থ তিন দিনের মধ্যে আপনার ব্যাংক অ্যাকাউন্টে জমা হয়ে যায় যার কারণে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উচ্চতর তারল্য প্রদান করে।

• পূর্বনির্ধারিত সময়ের ব্যবধানে এসআইপি শুরু করে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে ৫০০ টাকার মতো কম পরিমাণ অর্থ দিয়েও বিনিয়োগ শুরু করা যেতে পারে।

• যেহেতু তহবিলগুলি পেশাদার তহবিল ব্যবস্থাপকদের দ্বারা পরিচালিত হয়, তাই তাদের বিশেষজ্ঞ ব্যবস্থাপনার জন্য একটি নির্দিষ্ট অর্থ প্রদান করতে হয়।

ইক্যুইটি তহবিলের কিছু অসুবিধাও আছে, সেগুলি সম্পর্কে জেনে নেওয়া যাক।

• এটি স্বল্পমেয়াদের জন্য নয়। যেহেতু ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বাজারের অস্থিরতার প্রতি অত্যন্ত প্রতিক্রিয়াশীল, তাই বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘমেয়াদের জন্য বিনিয়োগ করেন। বাজারের অনিশ্চিত প্রকৃতির কারণে ইক্যুইটিতে স্বল্পমেয়াদি বিনিয়োগ অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ প্রমাণিত হতে পারে।

• মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের জন্য ১০০০+ এরও বেশি ইক্যুইটি স্কিম বেছে নেওয়ার সুযোগ রয়েছে। এর ফলে বিনিয়োগকারীদের জন্য এত বিস্তৃত ইক্যুইটি স্কিম থেকে বেছে নেওয়া সত্যিই সমস্যার হয়ে দাঁড়ায়।

• যদি তহবিল ব্যবস্থাপক তার কর্তৃত্বের অপব্যবহার করেন এবং ক্রমাগত পোর্টফোলিয়ো পরিবর্তন করেন, তাহলে এটি আপনার খরচের উপর ব্যয় বৃদ্ধি করবে। এর ফলে আপনি খুব কম রিটার্ন পেতে পারেন।

ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি বিবেচনা করে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ করা উচিত। আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা অনুসারে আপনার তহবিল বরাদ্দ করুন এবং সেই অনুযায়ী ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করুন।

এই সব প্রশ্নের উত্তর নিয়েই আনন্দবাজার অনলাইন গত ২৮ ফেব্রুয়ারি একটি ওয়েবিনার আয়োজন করেছিল পাঠক ও দর্শকদের জন্যে। আনন্দবাজার অনলাইনের নিজস্ব বিভাগ ‘টাকা টক্’-এর পাতায় সম্প্রচারিত হয় এই অনুষ্ঠান। বন্ধন ব্যাঙ্কের সহযোগিতায় এই ওয়েবিনারের মূল বিষয় ছিল ‘ঋণ না ইক্যুইটি তহবিল? ঝুঁকি কমাতে বিনিয়োগ করুন বুঝেশুনে’। বক্তা ছিলেন বন্ধন মিউচুয়াল ফান্ডের প্রোডাক্ট হেড শীর্ষেন্দু বসু। সমগ্র অনুষ্ঠানটি সঞ্চালনা করেন অভিষেক কর।

এই প্রতিবেদনটি ‘টাকা টক্‌’ ফিচারের অংশ।